La banca mediana española enfrenta un desafío crítico con el aumento de las exigencias de capital del Banco de España

La banca mediana española enfrenta un desafío crítico con el aumento de las exigencias de capital del Banco de España

En un contexto económico cada vez más complejo, la banca mediana española se enfrenta a un desafío crítico que pone en juego su propia supervivencia. El aumento de las exigencias de capital impuestas por el Banco de España ha generado un clima de incertidumbre en el sector financiero español. La medida, diseñada para fortalecer la estabilidad del sistema financiero, ha generado un debate intenso sobre las consecuencias que tendrá en la economía española. ¿Podrán las entidades bancarias medianas españolas superar este obstáculo y mantener su competitividad en un mercado cada vez más globalizado?

Banco de España introduce el colchón de capital anticíclico para la banca española

Después de meses de rumores, el Banco de España (BdE) ha confirmado la implementación del colchón de capital anticíclico para la banca española, que entrará en vigor en el cuarto trimestre de 2024, aunque no será de aplicación hasta pasados doce meses.

Este requerimiento tiene como objetivo llenar la hucha en épocas de bonanza económica y utilizarla cuando el escenario económico empeora. El gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, ha tomado esta decisión en su último año al frente del organismo, después de detectar riesgos intermedios.

Impacto en la banca española

Se espera que la medida afecte de manera desigual a los bancos españoles. Los analistas señalan que los bancos con una mayor exposición crediticia en España, como Banco Sabadell y CaixaBank, serán los más afectados. Ambas entidades tienen una presencia internacional reducida en comparación con sus operaciones en España.

Por otro lado, bancos como BBVA y Banco Santander, con una mayor dependencia de la actividad en el exterior, podrían ser menos afectados. Sin embargo, el mercado confía en que todos los bancos gestionen bien la mayor exigencia, gracias a sus beneficios récord.

Impacto en los bancos españoles

Los analistas estiman que el impacto del colchón de capital anticíclico será manejable y no alterará los objetivos de la ratio CET1 ni los planes de reparto de dividendos. Jefferies calcula que un 0,5% inicial de colchón repercutirá en 50 puntos básicos en Unicaja, reduciéndose a 42 en Bankinter, a 38 en CaixaBank y 32 en Sabadell.

Impacto en la economía

El Banco de España estima que el impacto del colchón de capital anticíclico en el PIB será muy reducido. Argumenta que la banca dispondrá de casi dos años para cumplir los requerimientos, y que dispone de niveles de capital por encima de los requisitos actuales que podrán ser empleados para adaptarse al nuevo escenario.

Además, el Banco de España destaca que la situación podría facilitar que las entidades aumenten sus niveles de solvencia reteniendo parte de sus beneficios. En caso de producirse un episodio de crisis en el futuro, la liberación del colchón tendría un impacto positivo muy relevante, mejorando la evolución del PIB.

Coste para las entidades

El coste agregado para las entidades del 1% ascenderá a 7.500 millones. De este montante, unos 475 millones deberían ser asumidos por Banco Sabadell y alrededor de 1.200 por BBVA.

El supervisor incide en que el coste de su puesta en marcha en fases como la actual de riesgo cíclico estándar es reducido tanto en términos de disminución de crédito como de menor actividad económica.